Karen Optionen Handel

Karen Der Supertrader Juni 2016 UPDATE 8211 Erscheint Karen wird von der SEC untersucht. Lesen Sie die Details hier und hier. Original-Artikel unten. Karen der Super-Trader hat einige neue Ruhm in der Optionen-Welt gewonnen, da sie übergroßen Renditen mit einer einfachen Handelsstrategie generiert. Sie ist zweimal bei "Tasty Trade" aufgetaucht und einige Leute haben mich vor kurzem über sie gefragt. Ihre zwei Interviews auf Tasty Trade hatten eine kombinierte 812.000 Ansichten auf You Tube. Die beiden Videos sind am unteren Rand dieses Beitrags eingebettet. Karen begann zunächst mit einem relativ kleinen Investment-Pool und verwandelte das Kapital in Hunderte von Millionen Dollar. Ihre Strategie besteht darin, Erträge aus dem Optionsmarkt zu sammeln, aber die Risiken, die sie einnimmt, sind erheblich. Sie begann mit 100.000 Dollar, die immer noch eine beträchtliche Menge an Kapital zu beginnen. Sie verdoppelte dieses Geld verhältnismäßig schnell und konnte Kapital anziehen, während sie fortfuhr, ihre Rückkehr zu verdoppeln. Sie behauptet, derzeit 190 Millionen Dollar verwalten, nachdem sie fast 105 Millionen in Gewinnen. Karen nur Trades Optionen und begann mit Schwerpunkt auf mehr als 30 zugrunde liegenden Vermögenswerte, die in der Regel enthalten Aktienindizes. Sie führt derzeit nur drei Indizes aus, zu denen der SampP 500 Index (SPX), der Nasdaq 100 (NDX) und der Russell 2000 (RUS) gehören. Karen hat derzeit zwei Fonds. Der zweite Fonds wurde für Kunden geschaffen, da alle Gewinne des ersten Fonds direkt in ihre Wohltätigkeit gehen. Karen der Super Trader verdient ihr Einkommen aus dem Verkauf Optionen. Sie würde immer noch als Einzelhändler angesehen werden, obwohl ihr Kapital erheblich ist. Sie nutzt die Think-oder Swim-Plattform und sucht nach 12 aus dem Geld und 10 aus dem Geld Anrufe, die reich an impliziten Volatilität zu verdienen Zeitverfall, die auch als theta bekannt ist. Der Zeitzerfall wird berechnet, indem die Prämie durch die Anzahl der Tage vor dem Ablauf der Option dividiert wird. Die Hauptprämisse ihrer Strategie ist es, in Stärke zu verkaufen (nackte Anrufe auf Züge zu verkaufen) und kaufen in Schwäche (nackt setzte sich nach unten bewegt). Es schlägt mir, dass, wenn die Position fortfährt, sich gegen sie zu bewegen, sie fortfährt, zur Position hinzuzufügen und mehr und mehr zu riskieren. Dies ist eine harte Strategie und Verluste häufen sich zu einem exponentiellen Satz. Sie hat eine große Menge an Kapital hinter sich und kann sich theoretisch weiter verdoppeln, wenn sich der Markt gegen sie bewegt. Während es eine gültige (wenn auch riskante) Strategie ist, musste sie einige hübsche riesige sortierte cojones haben, um 190 Millionen zu riskieren. Nackte Anrufe und Puts können ihren Platz in Ihrem Portfolio aber für den durchschnittlichen Einzelhändler mit 100K oder weniger in ihrem Konto haben, wäre es sehr schwierig, Karen zu replizieren. Das Risiko des Ausblasens Ihres Kontos ist ziemlich hoch. Erinnern Sie sich, dass der Markt irrational länger bleiben kann, als Sie Lösungsmittel bleiben können. Karen nutzt Bollinger Bands, ein technisches Instrument, um bestimmte Basispreise zu finden, die aufgrund des aktuellen Marktumfelds kaum zu erreichen sind. Bollinger-Banden sind ein Indikator, der 2-Standard-Abweichungen um einen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt zeigt. Mit diesem Tool kann Karen Streik Preise, die unwahrscheinlich sind, erreicht werden, um Trades, die etwa 56 Tage bis zum Verfall sind zu finden. Ein weiteres Werkzeug, das Karen nutzt, ist die Darstellung der impliziten Volatilität. Sie nutzt Charts, um die VXX - und OTM-Volatilitätsdiagramme zu ermitteln, wenn die implizite Volatilität reich oder billig ist. Die Technik, die Karen zur Risikominimierung nutzt, vermeidet ihre Lick (Net Liquidating Value). Der Leck wird auf Premium-bezahlte Upfront-Optionen angewendet, die von einer Börse gelöscht werden. Karen-Strategie ist sehr riskant, da implizite Volatilität steigen und Märkte können das Auslöschen riesige Mengen an Kapital beschleunigen, die erhebliche Margin-Anrufe generieren. Ein Margin Call ist ein Kapitalbetrag, der von der Börse verlangt wird, um auf aktuelle Positionen zu halten. Wird der Margin Call nicht von einem Anleger getätigt, wird die Position durch den Umtausch unwillkürlich liquidiert. Karens Strategie ist auch kurz Gamma, was bedeutet, wie der Markt bewegt sich gegen sie, die Positionen werden immer schlimmer mit einer höheren Rate. Karen erlebt auch große Schwankungen in den Renditen, mit Verlusten von mehr als 4 innerhalb eines Monats, aber die Aufwärtsrenditen waren viel größer als die negativen Renditen. Karen ist sehr wichtig für ihr Geschäft. Sie sieht die Rückkehr als Zahlen aber nimmt nicht den Handel persönlich. Sie hat einen starken Händler Denkweise und scheint zuversichtlich, in ihrem Stil. Ist Karen A Fraud Es gibt einige Leute, die denken, Karen ist ein Betrug. Ihre Ergebnisse sind erstaunlich. Der Skeptiker fragt mich, wie echt sie sind. Das Romantische in mir will glauben. Jeder Trader träumt, ein kleines Konto in ein Multi-Millionen-Dollar-Konto umzuwandeln. Watch Karen der Supertrader auf Tasty Trade Ich wünschte, ich wäre die Romantik, die Lazy Trader referenziert aber leider hat er Recht auf das Geld mit seinem Beispiel. Es scheint, die Kommentare zu seinem Beitrag sind schnell zu bürsten es beiseite, aber es gibt kein Entkommen seiner Logik. Ich bin ein Aktuar und habe mit einer Strategie fast identisch mit dem, was in diesem Artikel von Karen für 12 Jahre beschrieben beschrieben. Während voreingenommen auf die Methodik, fand ich, dass die Mathematik nur doesn8217t scheinen zu addieren. Um eine optimale Portfolio-Rendite zu bestimmen, muss man sich auf die Maximierung des Kapitals oder in diesem Fall auf die Marge konzentrieren, die das minimale Kapital darstellt. Nach Angaben der CBOE-Website bezüglich der Marge kann ein einseitiger Handel zunächst 3,5-5,5 eines zugrunde liegenden SampP-Vertrages kosten. Dies setzt eine Reg-T-Marge voraus. Es gibt viele Faktoren, die die Marge, aber die wichtigsten sind die inhärente Wahrscheinlichkeit des Erfolgs, die Art der Margin-Konto und wie gut ausgeglichen Ihr Portfolio ist. Volatility und Days to Expiration und andere Faktoren werden angenommen, um in die Chance des Erfolgs aufgenommen werden, so dass sie aus der Gleichung für jetzt sind. Umschalten auf Portfolio-Marge kann deutlich verbessern Sie Ihre Ergebnisse sowie das Schreiben auf beiden Seiten. Nur die Prämie wird der Marge für die zweite Seite hinzugefügt. Angenommen, eine 95 Chance auf Erfolg, ist Prämie 10 Marge nicht unrealistisch. Wenn Sie ein solches Konto haben, können Sie selbst sehen. Eine neue Falte ist der Portfolio-Stress-Test auf Konten von Handelsfirmen verhängt, die nur die Margen zu erhöhen dient. Die Höhe der Marge könnte etwas niedriger sein, aber leicht höher, vor allem, wenn der Markt bewegt sich auf Sie. Da Sie das Risiko für 2 Monate ausführen, bedeutet dies eine Bindung des Kapitals für diesen Zeitraum, und wenn repliziert kontinuierlich, d. H. 10 pro 2 Monate, könnte möglicherweise eine Rückkehr von 60 Geld über ein Jahr8217s Zeit führen. Über 3 Jahre8217s Zeit, das wäre ein 4-facher Anstieg in Ihrem Geld. Auch diese Berechnung geht davon aus, dass die Marge 100 genutzt wird, keine Stresshürden zu überwinden und jeder Handel entfaltet sich perfekt. Eine vernünftigere Rückkehr wäre in der Nähe von 40 als zusätzliche Kissen ist in der Regel über die geforderte Marge erforderlich und nicht jeder Handel geht wie geplant. Noch wichtiger ist, gibt es eine Vorhersagbarkeit für diese Rückkehr über das Spielen es lange, was ist, was macht Short-Option-Trading so viel mehr wünschenswert. Konsistenztrümpfe alpha. Die Supertrader8217s Methodologie macht Sinn, aber leider die Dollars don8217t. Ein Plakat schlägt vor, dass er thinks8221 die Geschichte ist zutreffend und ein anderer Gutschriften die Magie .. zur ausbeuterischen Positionsverwaltung. Während es doesn8217t erscheinen, noch glaube ich, es gibt keine Absicht zu täuschen, die Zahlen einfach nur nicht add up. Verkäufer BEWARE, dass, wenn Sie auf beiden Seiten des Marktes kurz sind und verkaufen erwürgt, wie es ist, ist es eine mathematische Gewissheit, dass Sie in Ihren Rückkehr im Gegensatz zu gehen lange begrenzt werden. Allerdings, während die Rückkehr über die Langstrecke wird besser sein, indem sie kurz, die einzige Möglichkeit, erhalten Sie 41 Millionen in Gewinnen ab 700k ist, wenn jemand es Ihnen übergibt. Treten Sie sorgfältig auf dem Markt nicht bezahlen uns hoffnungslose Romantiker in Form von Sachleistungen. E. Cunningham sagt: Wenn Sie don8217t verstehen, wie sie es getan, sollten Sie wirklich aus diesem Spiel 8220sell nackt fordert auf up moves8221 und 8220sell nackt setzt sich auf moves8221 Ich don8217t bekommen diese. Aren8217t solltest du 8220buy fordern auf up moves8221 oder 8220buy setzt sich auf movees8221 um Geld zu verdienen. Sogar theta Zerfall würde nicht aufholen auf einem bewegten Markt in beide Richtungen in typischen 30 8211 50 Tage Danke für Ihren Kommentar. Karen handelt, was manchmal als eine 8220mean reversion8221 Strategie bezeichnet wird. Nach einem anhaltenden Anstieg bewegt sich die voraussichtliche zukünftige Richtung und umgekehrt. Sie wahrscheinlich doesn8217t verkaufen Anrufe auf jeden Tag oder zieht auf alle unten. Vielmehr wartet sie wahrscheinlich auf eine erweiterte Bewegung in eine Richtung, bevor sie ihre Trades. Wenn sich eine Aktie oder ein Index zu weit von ihrem gleitenden Durchschnitt entfernt (50 Tage, 200 Tage usw.), besteht die Chance darin, dass sie schließlich auf den mittleren oder langfristigen Durchschnitt zurückfällt. Der Kauf von Anrufen auf up bewegt und Kauf setzt sich nach unten bewegt, wie Sie erwähnt würde ein Trend nach Strategie werden. Beide sind gültige Wege zu handeln und jeder hat seine eigenen Vor-und Nachteile. Stuart sugden sagt: Diese Geschichte kommt bestimmt echt. Eine Frage überrascht mich. Das ist viel von 2008 war eine Zeit, als der Markt große Unfälle verursachte. Und doch behauptet sie, dass sie diese Strategie im Jahr 2007 begann. Es gibt keine Möglichkeit, sie hätte Geld verkaufen nackt oder sogar abgedeckt in einem so großen Markt. Hätte sie ihre Geschäfte nur für den Verkauf von Anrufen reserviert. Kauf Put-Optionen wäre ein Weg, um ein riesiges Vermögen im Jahr 2008 zu machen, aber das ist nicht das, was sie behauptet. Rätselhaft. 2008 war ein enormes Jahr für Trendfolgesysteme. Ihr System ist das Gegenteil zu einem bedeutenden Grad. Da sie behauptet, ihr Ansatz sei konservativ, wurde vermutlich der Verkauf von Optionen abgesichert. Wenn nicht beide Ränder höher sind und es ein riesiges Risiko mit begrenzter Belohnung gibt. Und warum kann ich nicht finden, sie auf Recherchen, die umfassendere Informationen geben Was ist ihr Nachname Habe ich etwas vermissen Hi Stuart, ich glaube, sie ist vernünftig privat. Ich weiß nicht, was ihr Nachname ist. Strategie funktioniert: Diese Strategie funktioniert. Generierte 64K in 6 Monaten. Sehr flüchtig. Und Sie können sehen, / - 20 oder mehr Schaukeln in einem day8230 Wenn es8217s über put bullspreads und nennen bearspreads, kann ich etwas von dieser Geschichte glauben, aber nackte puts sind gonna hurt eines Tages. Und die Tatsache, dass sie zu verlieren Positionen verlieren, kann es zu einem Margin-Aufruf, so dass sie etwas zu schließen und einen Verlust nehmen muss. Vielleicht, in diesen schwierigen Momenten, fragt sie die Investoren, Geld in das Konto hinzufügen, so dass sie überleben kann. Vielleicht versuchte der Markt, vor einigen Jahren Leute wie sie mit dem Flashcrash zu verletzen. Eine andere Sache, die seltsam ist, ist die Tatsache, dass es nicht einmal ein Diagramm oder eine Tabelle ihrer Leistung gibt. Ich höre viele große Zahlen, aber nur die Fakten schwarz auf weiß. Und warum sie nicht ihren Nachnamen und den Namen der Fonds geben würde. Es würde große Marketing für sie sein. Immerhin, es ist nicht einfach, Geld zu sammeln, oder ist es Das war im Interview: Er: 8220Die Leute schmeißen Geld an Sie. Sie: Ja8230 Dann sagt sie ein wenig weiter: Sie: 8220Jedermann weiß, wie schwer es ist, Geld zu sammeln, Es8217s wirklich schwer für mich, money8221 So, ist es einfach oder schwer zu erhöhen. Solange ich eine Equity-Kurve des Fonds sehen kann, sind es alle Fair Points Kirk. Ich denke, bis die Menschen sehen ihre Kontoauszüge, wird es immer Skepsis. Ich denke, der Schlüssel ist Geld-Management. Seien Sie sich bewusst 8211 sie verkauft auf beiden Seiten des Marktes, aber nicht unbedingt zur gleichen Zeit (so, obwohl es eine Art von erwürgt ist, wird es nicht als erwürgt verwaltet werden. Jeder Seite wird unabhängig verwaltet). Sie verkauft in einem Delta von etwa 0.1-0.15 auf jeder Seite und wartet auf eine 8220signifikante8221 Richtungsbewegung in einer Richtung zuerst, bevor sie in diesen Schritt verkauft (unter Verwendung eines 8220mean reversion8221 Ansatzes). Während des Absturzes von 2008 wäre dies die beste Zeit gewesen, um dies zu tun, weil die impliziten Vols massiv gewesen wären, was bedeutet, dass ein 0,1 Delta bei 30-60 Tagen bis zum Verfall wahrscheinlich in Streiks, die einige hundert Punkte von der Aktuellen Preis auf dem SPX, und hätte eine schöne Prämie gesammelt zu booten. Sie hat explizit gesagt, dass Portfolio-Marge ein großer Faktor für diese Renditen ist. Sie verwendet auch wöchentliche Optionen, um Positionen zu verwalten. In der jüngsten Bullenmarkt war es schwieriger, die Gewinne zu machen, da die VIX für eine lange Zeit niedrig war. In diesem Fall haben sie auf 50-60 Tage Fälligkeit auf der Put-Seite und wöchentliche Optionen auf der Call-Seite (oder mindestens weniger als 30 Tage) zurückgegriffen. Vielen Dank für die Eingabe Sandman. Ja die VIX-Explosion im Jahr 2008 war eine schöne Zeit, um Put-Spreads zu verkaufen, solange Sie weren8217t auf den ersten Schritt nach unten gebrannt. Ich denke, die Idee zu gehen 50-60 Tage macht viel Sinn, da das Gamma-Risiko ist viel niedriger. Dieses ist für Einzelhändler gut, die can8217t beobachten die Märkte den ganzen Tag gut. Die Gamma auf wöchentliche Optionen ist ein Mörder. Der Handel der 50-60 Optionen und die Verwendung von Wochenzeitschriften zur Absicherung ist eine sehr gute Strategie. Ich denke, es gibt mehr als eine faire Chance, dass sie ein Betrug und möglicherweise sogar eine Erfindung von TastyTrade sein kann. Jeder Manager wert ihr Salz wäre glücklich, geprüfte Renditen bieten, vor allem, wenn nur 150 Millionen verwalten. Manager in der Regel gerne mehr Kundengelder zu akzeptieren, bis der Fonds so groß ist, dass es den Handel behindert und ist für neue Investoren geschlossen. It8217s auch erwähnenswert, dass nirgends diese Frau mit anderen als TastyTrade interviewt wurde, obwohl ihre Geschichte so bemerkenswert ist, dass sie inzwischen auf mehreren TV-Shows erschienen wäre. Ich verwende diese Strategie und habe 85 Sieger mit ihm aber resultierend ein 1 bis max 3. pro Gewinn nur. Karen verwendet bis zu 70 ihrer Hauptstadt, die meiner Meinung nach dem Selbstmord nahe ist. Ich persönlich benutze ein paar Ziffern. Eine unerwartete 20 Rückgang oder noch schlimmer eine fiese Reihe von kleinen Rückgänge mit einer plötzlichen Veränderung der Volatilität plus spiking Zinsen würde töten. Über einen Zeitraum von 10 Jahren ist dies fast sicher passiert und es gibt keinen Ausweg, wie Prämien steigen und rollen Übernahmen nicht mehr erschwinglich. Sehen Sie Geschmackvolle Handel 821714 Interview mit Karen. Sie verwendet Futures, um ihre Positionen zu sichern. Sie glaubt auch, dass Markt-Leistungsschalter einen Tropfen von mehr als 10 an einem Tag zu verhindern. Sie hält auch 50 in bar. Eine Hecke kann mehr bezahlen als der Verlust. Mit den 50 Bargeld zur Verfügung, kann sie nutzen die Möglichkeit, dass ein Absturz öffnet. Nach einem Marktabsturz, umkehren die Hecke. Ich verwendete diese Strategie rein inspiriert von ihr Sie Schlauch interview8211I machte 300 in etwa 12 Monaten Handel Dax nackt setzt 8211I failed vor wenigen Monaten, wenn ich verkauft Putze und Markt ging mehr als eine Hecke Ich verkaufte 10400 Streiks Anrufe Markt war 8400 zur Zeit 8211after Dass der Markt aufgedreht und die f. Anrufe töteten mich Am Verfall waren sie beide aus Geld, aber Marge und Stress war zu viel auf Anrufe. Strategie war perfekt, wenn ich nicht Anrufe (Timing war sehr schlecht) Ich war zu gready und die Hecke bezahlt in der Vergangenheit über 32 pro Monat habe ich getan es nur einmal 8211and Markt nicht wie verrückt gehen. Jedenfalls, was ich sagen wollte, ist, dass strtegy arbeitet, aber früher oder später müssen Sie für einige unerwartete Marktbewegungen in jede Richtung vorbereitet werden, und Sie müssen einen Plan haben, bevor Sie eine Position einnehmen. Ich dachte, ich habe eine aber große Bounce beweisen mir falsch. Und es war meine Hedge-Strategie, die nicht den ersten Handel, wenn ich nicht hedge nur warten, ein anderes 3 Tage würde ich eine weitere 20 pro Monat Good luck Trader Das erste, was zu erkennen Diese Geschichte ist, dass sie nicht persönlich erzeugt 100M ab 100K. Das meiste Geld, das sie verwaltet, ist von den Investoren, also sind die meisten der Gewinne von anderen people8217s Investitionen. Sie ist wahrscheinlich generieren rund 30 pro Jahr, während eine Menge Risiko. Ich weiß nicht, ob das auf Dauer Sinn macht. Ausgezeichneter Kommentar Carlos. Je höher die Rückkehr, desto höher das Risiko, das Sie nehmen müssen. Wenn sie 30 oder mehr pro Jahr erzeugt, bekommt sie eine Menge Risiko. Hoffentlich erkennen ihre Investoren das. Ich sah die Karen Super Trader Videos mehrmals im letzten Jahr und glaube, sie ist real. Ihre Strategie orientiert sich an den Regeln der Turtle Trader Rules. Ein paar Dinge, die ich von ihrem Video außerhalb der Turtle Trader Rules bekommen habe, sind: 1. Retail-Konten werden ständig von Brokern für das Risikomanagement (zugunsten der Broker, nicht für Kontoinhaber) überwacht. Für bestimmte TDAmeritrade Konto Größe, wird es einen menschlichen Broker zugewiesen werden, um die Konten täglich zu überwachen. 2. Muss ausreichend Kapital haben. Karen halten ihre Konten 50 oder mehr in nicht-Leverage-Cash. 3. Jedes Optionsspiel wird 10 Tage oder mehr vor dem Verfall abgewickelt, entweder durch hohe Wahrscheinlichkeit des Auslaufens wertlos oder gut abgesichert, so dass der schlimmste Fall ein kleiner Gewinn ist. 4. Call - und Put-Optionen werden separat und unabhängig voneinander behandelt. 5. Optionspreis ist mindestens eine Variationseinheit (aus dem Geld) aus dem aktuellen Kurs. 6. Put Option wird mit mindestens 6 Wochen ab Verfall gekauft und Call-Optionen sind etwa 2 Wochen Minimum aus dem Verfallsdatum. 7. Handel nur Indexoptionen, die für die 1256 steuerliche Behandlung in Frage kommen: 60 langfristig 40 kurzfristig aus dem Handelsgewinn / Verlust von 1256 qualifizierten (Nicht-Equity-) Optionen. 7. Brauchen Sie viel Geduld und Selbstdisziplin gepaart mit starkem Risikomanagement zu 15 bis 30 Prozent jährlichen Gewinn zu bekommen. 8. Karen nutzt das Wort 8220harvesting8221 für ihren Handelsprozess. Das bedeutet, dass ihre Leistung von der Größe der Marktvolatilität abhängt, nicht von der Richtung. Dee Anders sagt: Karen8217s Tag Job war ein Buchhalter, hat sie wahrscheinlich eine bessere Konzeptualisierung für die Zahlen als der durchschnittliche Händler Vielleicht gefälscht sagt: Wenn Sie andere people8217s Geld mit mehr als 100M verwalten, müssen Sie sich registrieren mit SEC / Finra oder NFA / CFTC. Bisher kennen wir nur ihren Vornamen und das ist sehr seltsam. Wo finde ich ihre Registrierungsinformationen Auditing-Informationen etc Ohne das ist es sehr fishy8230 Karen8217s Nachname ist Bruton. Sie hat so viel Geld verdient und fährt fort, solch gute Rückkehr zu sammeln, daß sie ihren Reichtum durch ihre karitativen Missionen teilt. Schauen Sie ihren Namen und finden Sie ihre Website. Ihre Geschichte ist unglaublich und nicht für alle. Ich don8217t müssen 1008217s von millions8230i8217d machen glücklich zu verdoppeln mein Konto alle paar Jahre, so dass ich nicht für andere arbeiten müssen nicht mehr. Ich liebe, wie bescheiden und einfach sie in ihrem Ansatz ist. Aber machen Sie keinen Fehler, sie ist kein Dummy. Sie weiß, wie man ihre Trades zu verwalten, ohne Emotionen in die Quere kommen. Jede Option Schriftsteller muss wissen, wie man ein verlieren Handel zu einem Gewinn oder eine Pause sogar. Meine 2cents wert Wer weiß, von einem Fonds oder Manager, die eine ähnliche Strategie, aber mit weniger Risiko für unsere Fonds verwalten Danke. Carol Ich sah dieses Interview und wünschte, der Moderator würde schließen und lassen Karen sprechen. Sie wirklich didn8217t bekommen, um viel zu sagen und didn8217t scheinen zu kümmern, dass der Kerl nur das ganze Gespräch gesprochen. I8217ve gesehen ihm 2 oder 3 andere Male und it8217s die gleiche Sache. Er spricht zu viel. So dass ich wirklich didn8217t viel von Karen8217s Handelsplan lernen. Ich weiß nichts über sie und habe keine Meinung, aber ich würde gerne hören, was ihre Handelsstrategie war und ihre Hedge / Anpassung Strategien sind, dass bestimmte Strategie. Aber ich lernte die meisten ihrer Aktien investieren Bildung war nutzlos. Ich glaube, sie sagt, sie handelt nur Indizes und spielt, um all die Prämie zu halten. Jetzt, wie sie dies tut ich nie gesagt wurde. Niedrige, niedrige Delta-ICs hedging idk. Wünschte, sie sei konkreter. Lesen Sie die Kommentare, um so bemerkenswerte Punkte8230Karen begann nur mit 100k, machte sie 40k das erste Jahr. Die Ergebnisse waren so beeindruckend, wohlhabende Kunden und andere begonnen, Geld hier zu werfen ist ein sehr großer Weg. Innerhalb von 2 Jahren hatte sie 300million unter Management und 600million unter Verwaltung ein paar Jahre später. Wie erfolgreich sie war / ist. Diese großen Trades sind nicht ungewöhnlich in den größeren Indizes. Schauen Sie sich die SPX Wochenzeitungen an einem bestimmten Tag, können Sie sehen, 50 Tage aus, es gibt Kredit-Spreads auf, die erhalten 9-13million in Kredit gegen 100-150million BPR oder Capitol in Gefahr. Diese Trades sind leicht zu erkennen bei SPX jetzt von 2100 im Bereich von 1800-1870 und 2180-2220. Diese Trades sind sehr leicht zu erkennen jeden Tag. Dies sind nicht Karens Trades, wie sie nackt erwürgt 100-500 Verträge auf einmal. Um auf Karens Trades, benötigen Sie eine Gegenpartei, das sind große PROP Handelsgesellschaften wie Citadel, Susquehanna, und andere, die 10s von Milliarden haben und machen Märkte, um einen flüssigen / effizienten Marktplatz zu erleichtern. Die meisten Karens Trades sind in der 100-250 Verträge zu einem Zeitpunkt sammeln 300k und Putting 1-5million Marge, BPR oder Capitol in Gefahr, aber Sie wollen, schauen / nennen. Dann steigt die Leiter nach oben oder unten, je nach Marktbewegung. Sie schließt den Handel, wenn sie 25-50 Gewinn macht. Wenn Ihr Handel bei SPX 1820 setzt, Ihre nur verwaltende Gewinner. Es dauert eine wirklich schwere Blitz Absturz oder Rezession für sie 8220margin call8221, die hasent in 6 Jahren passiert hat. Sie sagte auch, sie passen die getesteten Anrufe oder setzt auf 30 Delta, so dass auch gibt mehr Raum, um losing Trades anpassen, wenn es sein muss. BIG ANNOUNCEMENT Karen The Supertrader Die 4 Videos oben sind von einem vergangenen tastytrade Gast, Karen Bruton. Weve werden bewußt, daß sie und ihre Firma zurzeit unter SEC Untersuchung für ihre Buchhaltung und Reportingpraxis sind. Karen ist nicht mit tastytrade in irgendeiner Weise als vorhergehende Gast auf unserem Programm, zuletzt erschien auf dem Netzwerk im Jahr 2014 verbunden. Wir bei tastytrade glauben an eine vollständige und transparente Offenlegung von Geld-Manager und wir weiterhin für den Einzelhandel Handel befürworten Gemeinschaft. KAREN DER EINFACHE TRADER - Geschichte Vor Karen wurde Karen The Supertrader genannt, war sie CFO für eine kleine Firma. Sie erwägt die Eröffnung eines Bagel-Shop mit einem Freund, dann wurde eingeladen, ein Options-Trading-Seminar zu besuchen. Im Jahr 2002 beschloss sie, das Geld in eine Option Ausbildung Klasse investieren und begann den Handel mit 10.000 USD. Der Rest ist Geschichte. Zunächst analysierte Karen mit ihren Buchhaltungsgrundlagen die Grundlagen öffentlicher Kapitalgesellschaften für ihre Anlageentscheidungen. Doch in den nächsten 5 Jahren gab sie grundlegende Analyse und tauchte in technische Analyse. Sie begann das Studium Charts und versucht verschiedene Arten von Optionen-Trading-Strategien, während weiterhin ihre Arbeit als CFO Tag zu arbeiten. Im Jahr 2007 Karen The Supertrader kündigte von ihrer Firma und beschlossen, beginnen Optionen ganztägig. Sie entschied, 100.000 in ein Brokerage-Konto bei thinkorswim von einem Sparkonto, das bei Merrill Lynch verwaltet wurde, zu transferieren, das ihr kaum Geld über zehn Jahre zurückversetzte. Karen begann zu schätzen die quantitative Analyse, dass die thinkorswim Plattform angeboten und begann die Einbeziehung der statistischen Wahrscheinlichkeiten in ihre Anlagestrategien. In ihrem ersten Jahr, nachdem sie so, machte sie 50.000 in Gewinnen mit Options-Strategien wie Iron Condors und Credit Spreads. Im Jahr 2008 migriert Karen von Handelsoptionen in einzelnen Aktien zu Handels-Indizes, aber immer Prämie verkaufen. Ihr Motto wurde, Sobald ich Premium sammeln, möchte ich nicht, dass Geld zurück zu geben. KAREN DER SUPERTRADER - Strategien Die Haupthandelsstrategien von Karens konzentrieren sich ausschließlich auf den Verkauf von Prämien und die Verwendung von Bollinger-Bändern, um die Standardabweichungen in grafischer Form zu sehen und lieber auf Trades außerhalb von zwei Standardabweichungen zu aktuellen Preisen zu setzen. Sie pflegte, so viel wie 30 Aktien zu einem Zeitpunkt zu handeln, aber wurde ständig durch die Einkommensansagen der Aktiengesellschaften verbrannt, die sie in ihrem Portfolio hielt. Karen überarbeitete ihre Strategie zu konzentrieren sich auf den Verkauf von breiten Index erwürgt in SPX, RUT und NDX. Heute handelt es sich vorwiegend um den SampP 500 Index (SPX), der neben den Steuervorteilen Provisionsoptimierung, Liquidität und Größe im Gegensatz zu SPY hat, was sie für zu teuer hält. Karen Der Supertrader verkauft Aufträge bei 56 DTE (Days To Expiration) und hält den Handel für ein paar Wochen oder manchmal nur ein paar Tage. Sie nimmt dann den vorderen Monat weg und verkauft den rückseitigen Monat, wieder an ungefähr 56 DTE. Etwa 40 Tage, wenn die Optionen scheinen sicher, verlässt sie den vorderen Monat an, aber mehr als oft nicht sie zieht ihre Ausgangsposition 10 bis 25 Tage später. Zum Beispiel, bis zum 30. Oktober schließt sie aus den meisten ihrer November-Positionen und hat bereits Positionen im Dezember geöffnet. Wenn die Volatilität hoch ist, Karen Der Supertrader handelt ständig, verkauft und sammelt Prämie. Wenn die Volatilität niedrig ist, lässt sie oft ihre vorderen Monatspositionen wertlos laufen. Für sie ist eine gute Volatilität, wenn die VIX zwischen 18 und 20 ist. Karen leitet auch Positionen aus, die Positionen bei verschiedenen Ausatmungen öffnen, und immer versuchen, Anrufe zu verkaufen und Puts 95 OTM (Out of the Money) oder zwei Standardabweichungen weg zu verkaufen. Karen Der Supertrader schaut immer auf den Markt, als wäre er bereits auf 100 bis 200 Punkte gefallen und zieht dann 12 weitere davon ab. Zum Beispiel, wenn die SPX wurde 1.450, Karen Der Supertrader kann subtrahieren 100 Punkte auf 1.350 dann multipliziert, dass durch 0.88 (12), was ihr einen Preis von 1.188. Karen würde dann aktiv in diesem Bereich Handel. Karen verkauft Anrufe, wenn auch viel seltener, als sie Puts verkauft. Sie auch Beine in jede Seite des Marktes, anstatt das Tragen als erwürgt. Als Gegenteil in ihrem Trading-Stil, Karen verkauft Anrufe auf up bewegt und Puts auf nach unten bewegt. Meistens verkauft Karen der Supertrader mehr Puts als Anrufe. Ein weiteres Risiko Metrik Karen Der Supertrader nutzt die Analyse tab auf der thinkorswim-Plattform unter Verwendung der Parameter von 10 bis und 12 unten, um zu sehen, wie ihre Nettoliquidation würde aussehen, wenn der Markt in einer dieser Richtungen zu bewegen. Karens Ziel ist zu verhindern, dass ihre Trades gehen ITM (In The Money). Wenn eine Position bewegt sich in der Nähe von 30 ITM (In The Money) sie eine Anpassung durch Verschieben ihrer Positionen nach oben oder unten, wenn die zugrunde liegenden Treffer, die Ebene. Sie könnte mehr Optionen auf der nicht getesteten Seite zu verkaufen, um die Kosten für die Bewegung der Position zu decken, aber sie sieht auch auf die Möglichkeit, Entscheidungen darüber, ob zu schließen oder rollen einen Handel links. Karen Der Supertrader läßt selten offene Positionen in den vorderen Monatswahlen, aber kann tun, wenn sie fast wertlos sind. Karen Der Supertrader verpflichtet rund 50 ihrer Hauptstadt, aber manchmal wird sie so hoch gehen wie eine 70 Kapitalbindung, aber lieber bei etwa 50 bleiben, falls sie braucht, um Positionen nach oben oder unten zu bewegen. Karen nutzt nie Stop-Verluste, weil sie und ihr Team die Märkte zu jeder Zeit beobachten. Im Jahr 2013 behauptete Karen, dass sie nicht einen verlierenden Monat hatte, noch muß sie ihre vorderen Monatspositionen bis zum nächsten Monat rollen. Sie verwendete zwischen 1 - 1 Standardabweichung, um Positionen zu öffnen, anstatt eine 2 Standardabweichung. Wie für einen Zeitrahmen, verkauft sie monatliche Puts und wöchentliche Anrufe, zwei Wochen aus, Handel näher an ATM als sie in den vergangenen Jahren hat. Karen Der Supertrader treibt nicht im Vakuum. Sie hat sechs Leute mit ihr, die in einer leistungsfähigen, kreisförmigen Handelsraumumwelt handeln. Karen Der Supertrader empfiehlt den Handel mit einem Partner. Wenn Sie keinen Partner haben, haben Sie immer die tastytrade Network Uhr Karen The Supertraders tastytrade Interviews mit Tom Sosnoff und Tony Battista